ScanTech Identification Beam Systems magiging isang Pampublikong Nakalista na Kompanya sa Pamamagitan ng Pagsasama ng Negosyo sa Mars Acquisition Corp.

Ang ScanTech Identification Beam Systems, isang tagapagpuna ng mga sistema ng pag-scan sa seguridad, ay nakipagkasundo sa isang kasunduang pagsamahin ang negosyo na magreresulta sa ScanTech na maging isang publicly traded na kompanya, sa pamamagitan ng pagsasanib ng negosyo sa Mars Acquisition Corp.

Ayon sa kasunduang pagsamahin ang negosyo, ang bawat isa sa ScanTech at Mars ay sasanib sa mga bagong itinatag na subsidiary ng ScanTech AI Systems Inc., isang bagong itinatag na holding company sa Delaware (“Pubco”), at ang Pubco ang magiging parent company ng bawat isa sa ScanTech at Mars pagkatapos maisakatuparan ang transaksyon.

Sa pagsasara ng transaksyon, inaasahan na ililista ang Pubco sa Nasdaq sa ilalim ng ticker symbol na “STAI”.

Naniniwala ang ScanTech na nakapag-develop ito ng isa sa mga pinaka-advanced na non-intrusive ‘fixed-gantry’ na mga sistema ng CT scanning para sa mga bagahe at kargamento. Ginagamit ng ScanTech ang sariling artificial intelligence (AI) at machine learning capabilities upang bumuo ng state-of-the-art na mga fixed-gantry na CT scanner na tumpak at mabilis na nakakadetekta ng mga mapanganib at ipinagbabawal na materyales.

“Masaya kami sa pagsasamahin ito ng negosyo, dahil hindi lamang ito nagpapatunay sa aming mga nagawa, ngunit, mas mahalaga, ang potensyal na paglago sa hinaharap ng aming nangunguna sa industriya, ‘fixed-gantry’ na teknolohiya ng CT scanning. Naniniwala kami na ang hakbang na ito ay magbibigay sa amin ng pagkakataon upang pabilisin ang aming inobasyon at saklaw sa merkado,” sabi ni ScanTech CEO, Dolan Falconer. “Masaya kaming gawin ang susunod na hakbang sa aming trajectory ng paglago bilang isang publicly traded na kompanya.”

Sinabi ni Karl Brenza, CEO ng Mars: “Ang pagsasama sa ScanTech na ito ay isang pagkakataon upang dalhin ang isang nangungunang kompanya sa teknolohiya ng pag-scan sa seguridad sa public market. Kumpiyansa kami na pahahusayin ng pakikipagsosyo na ito ang mga kakayahan ng ScanTech at ilalagay ito para sa sustainable growth.”

Ang pinagsamang kompanya ay inaasahang magkakaroon ng tinatantyang post-transaction enterprise value na $149.5 milyon, na binubuo ng tinatantyang equity value na $197.5 milyon at $48 milyon sa net cash, sa assumpsyon na walang redemptions ng mga public shareholder ng Mars.

Sa pagsasara ng transaksyon, at sa assumpsyon na wala sa mga public shareholder ng Mars ang pipili na i-redeem ang kanilang mga ordinary share at walang karagdagang share ang iisyu sa pagsasara ng transaksyon, inaasahan na (i) mapapanatili ng mga public shareholder ng Mars ang interes na pagmamay-ari na humigit-kumulang 42% ng pinagsamang kompanya, (ii) mapapanatili ng mga sponsor, opisyal, direktor at iba pang may-ari ng mga Mars founder share ang interes na pagmamay-ari na humigit-kumulang 12% ng pinagsamang kompanya, at (iii) ang mga may-ari ng security ng ScanTech ay magmamay-ari ng humigit-kumulang 46% ng pinagsamang kompanya.

Bilang karagdagan, ang mga may-ari ng security ng ScanTech ay may kontingenteng karapatan na matanggap hanggang sa bilang ng mga share ng common stock ng Pubco na katumbas ng sampung porsyento ng fully diluted shares kaagad pagkatapos ng pagsasara (na napapailalim sa adjustment batay sa mga stock split at katulad na mga kaganapan) batay sa pagkamit ng Pubco ng ilang mga milestone (kabilang ang mga commercial milestone at revenue at EBITDA milestone) na nakasaad sa Business Combination Agreement.

Si G. Brenza ay maaaring maitalaga bilang Chairman ng Board ng Pubco kaagad pagkatapos ng pagsasara.

Ang Business Combination ay pangkalahatang inaprubahan ng mga lupon ng mga direktor ng parehong ScanTech at Mars at inaasahang magsasara sa unang quarter ng 2024, napapailalim sa mga pangregulatory at pang-shareholder o pangmiyembro na pag-apruba, at iba pang karaniwang mga kondisyon bago magsara.

Nais ng Mars na mag-file ng Current Report sa Form 8-K na may buod ng mahahalagang tuntunin ng iminumungkahing transaksyon, pati na rin ng karagdagang presentasyon para sa mga investor. Ang karagdagang impormasyon tungkol sa iminumungkahing transaksyon ay ilalarawan sa registration statement sa Form S-4 ng Pubco na ifa-file sa SEC, kung saan kasama ang preliminary prospectus kaugnay sa mga securities ng Pubco na iisyu kaugnay sa Business Combination at isang preliminary proxy statement kaugnay sa extraordinary general meeting ng mga shareholder ng Mars kung saan hihingin sa mga shareholder ng Mars na bumoto sa iminumungkahing Business Combination.

Ang VCL Law LLP ay kumikilos bilang legal counsel sa Mars. Ang Ellenoff Grossman & Schole LLP ay kumikilos bilang legal counsel sa ScanTech.

Ang ScanTech Identification Beam Systems, LLC, ay isang nangungunang global na tagapagpuna, na bumubuo ng pinaka-advanced na non-intrusive ‘fixed-gantry’ na teknolohiya sa pag-scan ng mga bagahe at kargamento sa buong mundo. Ginagamit ng ScanTech ang sariling artificial intelligence (AI) at machine learning capabilities upang bumuo ng state-of-the-art na mga CT (computed tomography) scanner na tumpak at mabilis na nakakadetekta ng mga mapanganib at ipinagbabawal na materyales. Sa pangako nitong gawing ligtas ang mundo, bumubuo ang ScanTech ng mga sistema, software, at artificial intelligence na dinisenyo upang protektahan ang mga pinaka-sensitibong checkpoint sa seguridad sa mundo. Habang unang nakatutok sa industriya ng airline, hinahanap ng di-kapantay na bilis at katumpakan ng mga solusyon nito sa fixed gantry na irebolusyon ang mga kakayahan sa seguridad sa buong mundo, na nagbibigay ng mahahalagang hakbang sa seguridad sa mga pamahalaan, negosyo, at indibidwal sa iba’t ibang grupo ng mga industriya.

Ang Mars Acquisition Corp. ay isang exempted company na itinatag sa Cayman Islands bilang isang blank check company, na karaniwang tinutukoy din bilang isang special purpose acquisition company, o SPAC, na itinatag para sa layuning magpakawala ng merger, share exchange, asset acquisition, stock purchase, reorganization o katulad na pagsasamahin ng negosyo sa isa o higit pang mga negosyo.

Ang press release na ito ay naglalaman ng mga pahayag na tumutukoy sa hinaharap na nakabatay sa mga paniniwala at palagay at sa impormasyong kasalukuyang available sa Mars at ScanTech. Sa ilang mga kaso, maaari mong matukoy ang mga pahayag na tumutukoy sa hinaharap sa pamamagitan ng mga sumusunod na salita: “maaaring,” “lalabas,” “maaaring,” “magiging,” “dapat,” “inaasahan,” “balak,” “hahantong,” “potensyal,” “ipagpapatuloy,” “patuloy,” “target,” “hanapin” o ang negatibo o plural ng mga salitang ito, o iba pang katulad na mga pahayag na hula o nagsasaad ng mga kaganapan o prospect sa hinaharap, bagaman hindi lahat ng mga pahayag na tumutukoy sa hinaharap ay naglalaman ng mga salitang ito.

Anumang mga pahayag na tumutukoy sa mga inaasahan, projection o iba pang paglalarawan ng mga kaganapan o kalagayan sa hinaharap, kabilang ang, ngunit hindi limitado sa, mga projection ng pagkakataon sa merkado at bahagi sa merkado; negosyo ng ScanTech o Pubco, kabilang ang anumang mga plano na palawakin ito; ang mga pinagmumulan at paggamit ng pera mula sa iminumungkahing transaksyon; ang inaasahang enterprise value ng pinagsamang kompanya pagkatapos maisakatuparan ang iminumungkahing transaksyon; anumang mga benepisyo ng mga partnership, estratehiya o plano ng ScanTech; inaasahang mga benepisyo ng iminumungkahing transaksyon; at mga inaasahan kaugnay sa mga tuntunin at oras ng iminumungkahing transaksyon ay mga pahayag din na tumutukoy sa hinaharap.