SANTA CLARA, Calif., Aug. 21, 2023 — Agora, Inc. (NASDAQ: API) (ang “Kompanya”), isang pioneer at lider sa teknolohiya ng real-time engagement, ay inanunsyo ngayon ang hindi pa na-audit na mga resulta pinansyal para sa ikalawang quarter na nagtatapos noong Hunyo 30, 2023.

“Patuloy kaming nahaharap sa isang napakahirap na kapaligiran ng operasyon ngayong quarter. Naapektuhan ang negosyo ng Agora sa pamamagitan ng mga kondisyon ng pagpopondo ng ilang customer, habang hinaharap ng negosyo ng Shengwang ang isang mabagal na ekonomiya at mabilis na nagbabagong mga regulasyon sa ilang downstream market,” sabi ni Tony Zhao, tagapagtatag, chairman at CEO ng Agora, Inc. “Sa liwanag ng mga hamong ito, gumawa kami ng mga hakbang upang i-focus ang aming mga resource sa mas kaunting proyekto na may malinaw na halaga sa customer, tulad ng aming inisyatibo sa high-definition video, at targetin ang lumilitaw na mga paggamit, tulad ng mga vertical social network. Bilang resulta, lalo pang bumaba ang aming non-GAAP net loss at cash outflow mula sa operasyon ngayong quarter, parehong magkasunod at taun-taon. Bukod pa rito, mula noong inaprubahan ng board ang aming programa sa pagbili pabalik ng share noong Pebrero 2022 hanggang sa katapusan ng Hunyo 2023, ibinigay namin pabalik sa mga shareholder ang humigit-kumulang $82.0 milyon sa pamamagitan ng mga pagbili pabalik ng share, na nagpapakita ng aming pangako sa pangangalaga ng halaga ng shareholder at kumpiyansa sa aming pangmatagalang prospecto.”

Mga Pinakabagong Balita ng Ikalawang Quarter ng 2023

  • Kabuuang kita para sa quarter ay $34.0 milyon, isang pagbaba ng 16.9% mula sa $41.0 milyon sa ikalawang quarter ng 2022.
    • Agora: $15.3 milyon para sa quarter, isang pagbaba ng 5.6% mula sa $16.2 milyon sa ikalawang quarter ng 2022.
    • Shengwang: RMB131.5 milyon ($18.7 milyon) para sa quarter, isang pagbaba ng 19.8% mula sa RMB164.0 milyon ($24.8 milyon) sa ikalawang quarter ng 2022, o isang pagbaba ng 11.7% mula sa RMB149.0 milyon ($22.5 milyon) sa ikalawang quarter ng 2022 kung hindi isasama ang kita mula sa na-dispose na Customer Engagement Cloud (“CEC”) negosyo at kita mula sa mga natapos na negosyo dahil sa mga pagbabago sa regulasyon sa sektor ng edukasyon.
  • Aktibong Customer
    • Agora: 1,560 noong Hunyo 30, 2023, isang pagtaas ng 23.9% mula sa 1,259 noong Hunyo 30, 2022.
    • Shengwang: 3,992 noong Hunyo 30, 2023, isang pagtaas ng 5.1% mula sa 3,798 noong Hunyo 30, 2022.
  • Dolyar na Batay sa Net Retention Rate
    • Agora: 108% para sa nagdaang 12 buwan na panahon na nagtatapos noong Hunyo 30, 2023.
    • Shengwang: 91% para sa nagdaang 12 buwan na panahon na nagtatapos noong Hunyo 30, 2023 (hindi kasama ang kita mula sa mga natapos na negosyo dahil sa mga pagbabago sa regulasyon sa sektor ng edukasyon).
  • Net loss para sa quarter ay $45.3 milyon, kumpara sa net loss na $30.7 milyon sa ikalawang quarter ng 2022. Pagkatapos ibukod ang mga gastos sa share-based compensation, mga gastos na may kaugnayan sa pag-acquire, pag-amortize ng mga nakuha na intangible asset, buwis na may kaugnayan sa kinitang intangible asset at impairment ng goodwill, ang non-GAAP net loss para sa quarter ay $6.6 milyon, kumpara sa non-GAAP net loss na $20.8 milyon sa ikalawang quarter ng 2022. Ang Adjusted EBITDA para sa quarter ay negatibong $6.6 milyon, kumpara sa negatibong $15.3 milyon sa ikalawang quarter ng 2022.
  • Kabuuang cash, cash equivalent, bank deposit at financial product na inilabas ng mga bangko noong Hunyo 30, 2023 ay $391.6 milyon.
  • Net cash na ginamit sa operasyon para sa quarter ay $5.3 milyon, kumpara sa $23.8 milyon sa ikalawang quarter ng 2022. Ang Free cash flow para sa quarter ay negatibong $5.6 milyon, kumpara sa negatibong $24.2 milyon sa ikalawang quarter ng 2022.

Mga Resulta sa Pinansyal ng Ikalawang Quarter ng 2023

Kita
Ang kabuuang kita ay $34.0 milyon sa ikalawang quarter ng 2023, isang pagbaba ng 16.9% mula sa $41.0 milyon sa parehong panahon noong nakaraang taon. Ang kita ng Agora ay $15.3 milyon sa ikalawang quarter ng 2023, isang pagbaba ng 5.6% mula sa $16.2 milyon sa parehong panahon noong nakaraang taon, pangunahin dahil sa pagbaba sa paggamit at presyo mula at papunta sa ilang customer dahil sa kanilang mas mahigpit na kondisyon sa pagpopondo. Ang kita ng Shengwang ay RMB131.5 milyon ($18.7 milyon) sa ikalawang quarter ng 2023, isang pagbaba ng 19.8% mula sa RMB164.0 milyon ($24.8 milyon) sa parehong panahon noong nakaraang taon, pangunahin dahil sa makroekonomikong pagbagal, natapos na mga negosyo dahil sa mga pagbabago sa regulasyon sa sektor ng edukasyon at pag-dispose ng CEC na negosyo sa unang quarter ng 2023.

Gastos sa Kita
Ang gastos sa kita ay $12.5 milyon sa ikalawang quarter ng 2023, isang pagbaba ng 13.0% mula sa $14.4 milyon sa parehong panahon noong nakaraang taon, pangunahin dahil sa pagbaba sa paggamit ng bandwidth at mga gastos sa co-location.

Gross na Kita at Gross Margin
Ang gross na kita ay $21.5 milyon sa ikalawang quarter ng 2023, isang pagbaba ng 19.1% mula sa $26.6 milyon sa parehong panahon noong nakaraang taon. Ang gross margin ay 63.3% sa ikalawang quarter ng 2023, isang pagbaba ng 1.6% mula sa 64.9% sa parehong panahon noong nakaraang taon, pangunahin dahil sa pagbabago sa halo ng produkto.

Mga Gastos sa Operasyon
Ang mga gastos sa operasyon ay $38.1 milyon sa ikalawang quarter ng 2023, isang pagbaba ng 30.0% mula sa $54.5 milyon sa parehong panahon noong nakaraang taon.

  • Mga gastos sa pananaliksik at pagpapaunlad ay $20.3 milyon sa ikalawang quarter ng 2023, isang pagbaba ng 37.5% mula sa $32.4 milyon sa parehong panahon noong nakaraang taon, pangunahin dahil sa pagbaba sa mga gastos sa personnel ng pananaliksik at pagpapaunlad habang ino-optimize ng Kompanya ang kanyang global na lakas ng trabaho, kabilang ang pagbaba sa share-based compensation mula sa $4.8 milyon sa ikalawang quarter ng 2022 sa $3.4 milyon sa ikalawang quarter ng 2023.
  • Mga gastos sa pagbebenta at marketing ay $8.6 milyon sa ikalawang quarter ng 2023, isang pagbaba ng 34.1% mula sa $13.1 milyon sa parehong panahon noong nakaraang taon, pangunahin dahil sa pagbaba sa mga gastos sa personnel ng pagbebenta at marketing habang ino-optimize ng Kompanya ang kanyang global na lakas ng trabaho, kabilang ang pagbaba sa share-based compensation mula sa $1.9 milyon sa ikalawang quarter ng 2022 sa $1.2 milyon sa ikalawang quarter ng 2023.
  • Mga pangkalahatang gastos sa administrasyon ay $9.2 milyon sa ikalawang quarter ng 2023, isang pagtaas ng 3.0% mula sa $9.0 milyon sa parehong panahon noong nakaraang taon, pangunahin dahil sa nadagdagang mga gastos sa pag-amortize ng karapatan sa paggamit ng lupa.

Iba pang Kita sa Operasyon
Ang iba pang kita sa operasyon ay $0.4 milyon sa ikalawang quarter ng 2023, kumpara sa $0.2 milyon sa parehong panahon noong nakaraang taon, pangunahin dahil sa pagtanggap ng mga subsidy mula sa pamahalaan sa ikalawang quarter ng 2023.

Impairment ng Goodwill
Ang impairment ng goodwill ay $31.9 milyon sa ikalawang quarter ng 2023. Bilang resulta ng pagkumpleto ng pagsasama ng organisasyon ng Easemob sa ikalawang quarter ng 2023, natukoy lamang ng Kompanya ang isang reporting unit. Isaalang-alang ang negatibong epekto sa mga pangangailangan ng merkado bilang resulta ng isang mahirap na global na makroekonomikong kapaligiran at mga pagbabago sa regulasyon sa ilang sektor, isinagawa ng Kompanya ang mga pagsusuri sa impairment ng goodwill at kinilala ang impairment ng goodwill, habang walang materyal na transaksyon sa parehong panahon noong nakaraang taon.

Pagkawala mula sa mga Operasyon
Ang pagkawala mula sa mga operasyon ay $48.1 milyon sa ikalawang quarter ng 2023, kumpara sa $27.7 milyon sa parehong panahon noong nakaraang taon.

Kita sa Interes
Ang kita sa interes ay $4.8 milyon sa ikalawang quarter ng 2023, kumpara sa $2.1 milyon sa parehong panahon noong nakaraang taon, pangunahin dahil sa pagtaas ng mga rate ng interes.

Pagkawala sa Pamumuhunan
Ang pagkawala sa pamumuhunan ay $1.9 milyon sa ikalawang quarter ng 2023, pangunahin dahil sa pagkawala sa mga pamumuhunan sa ilang pribadong kompanya ng $4.9 milyon, na bahagyang na-offset ng pagbabago sa patas na halaga ng mga pamumuhunan sa equity ng $3.0 milyon, habang walang materyal na transaksyon sa parehong panahon noong nakaraang taon.

Iba pang kita
Ang iba pang kita ay $0.6 milyon sa ikalawang quarter ng 2023, pangunahin dahil sa kita