LUNGSOD NG HO CHI MINH, Vietnam, Okt. 2, 2023 — Masan Group Corporation (HOSE: MSN, “Masan” o ang “Kompanya”) ay inanunsyo ngayong araw na ang Bain Capital, isang nangungunang pribadong investment firm na may humigit-kumulang US$180 bilyon ng mga asset sa ilalim ng pamamahala, ay sumang-ayon na mag-invest sa Masan Group ng hindi bababa sa US$200 milyon sa equity capital sa presyo ng VND85,000 kada share (ang “Transaksyon”). Ang mga kita mula sa Transaksyon ay gagamitin upang palakasin ang financial position ng Kompanya at i-de-lever ang balanse nito. Ito ang unang pamumuhunan ng Bain Capital sa Vietnam at pinatutunayan nito ang kumpiyansa nito sa kakayahan ng Masan na makamit ang malaking pagkakataon upang matugunan ang pang-araw-araw na pangangailangan sa grocery, pinansyal, at iba pang mga pangangailangan sa buhay ng 100 milyong mamimili ng Vietnam.


Vietnam ay ang pinakamabilis na lumalaking pamilihan sa Timog Silangang Asya na may forecasted annual growth na 7.7% sa pagitan ng 2022 at 2040, na suportado ng patuloy na urbanisasyon at ng pagsabog ng consumer class na may mas mataas na disposable income at nagbabagong mga pangangailangan na lumampas sa mga pangunahing pangangailangan patungo sa mga pangangailangan sa lifestyle at pinansyal. Bilang lider sa pamilihan ng mamimili ng Vietnam, patuloy na nagbabago ang Masan mula sa isang branded products company patungo sa isang integrated consumer-retail platform upang pagsamahin ang potensyal sa paglago sa buong consumer value chain. Sa gayong paraan, natukoy ng Masan ang 3 multi-year secular growth trends:

  • Premiumization at mga inobasyong pangkalusugan, na pinaglilingkuran ng negosyo nito sa fast-moving consumer goods (“FMCG”), Masan Consumer Holdings;
  • Transisyon mula sa unbranded patungo sa branded at pataas na pangangailangan para sa mas mataas na kalidad na protina mula sa hayop, ibinibigay ng Masan MEATLife; at
  • Shift mula sa general trade (“GT”) patungo sa modern trade (“MT”), na pinalulusog ng retail platform nito, WinCommerce.
  • Nasa gitna ng platform ng Masan ang WIN Membership – ang platform na nagkokonekta sa mga brand at mamimili – na umabot na sa 7 milyong miyembro at target na maabot ang 10 milyong miyembro sa katapusan ng taon at 30 milyong miyembro sa 2025. Ang platform ng WIN Membership ay nagpapahintulot sa Masan na magbigay ng mas personalized, targeted na mga produkto at serbisyo upang mas mahusay na maipaglingkod ang mga mamimili ng Vietnam at maglilingkod bilang mahalagang growth engine para sa mga negosyo ng Kompanya.


Sinabi ni Danny Le, CEO ng Masan Group, tungkol sa transaksyon: “Sa harap ng mahirap na kapaligiran ng mamimili, patuloy na nag-iinvest ang Masan sa aming platform at mga breakthrough innovations upang i-position ang aming sarili para sa pag-angat ng mamimili. Layunin naming maging profitable na multiplier sa golden consumption era ng Vietnam. Ang partnership ng Bain Capital ay isang malakas na pagpapatunay sa lahat ng consumer-centric na mga pamumuhunan at pagbabago na ginawa namin sa nakalipas na 18 buwan upang manalo ng 80% ng wallet ng mamimili. Excited kaming makipagtulungan sa Bain upang pabilisin ang aming pangitain na maging one-stop shop para sa pang-araw-araw na pangangailangan ng mamimili.”

“Napakasaya naming makipag-partner sa Masan para sa isang mahalagang pamumuhunan sa Vietnam at naniniwala kaming ang Masan ay may tamang mga pundasyon, abot, at growth strategy upang magtagumpay sa isang mataas na paglago at nakakaakit na pamilihan ng mamimili. Ang Masan ay isa sa mga pinaka-pinagkakatiwalaang brand sa Vietnam na may malaking abot sa mga sambahayan na may kakayahang hulaan ang mga panlasa ng mamimili at bumuo ng isang inobatibong pipeline ng produkto upang matugunan ang mga pangangailangang iyon,” sabi ni Barnaby Lyons, isang Partner sa Bain Capital.

Ang Bain Capital ay may malalim na karanasan sa pamumuhunan upang suportahan ang paglago at pamumuno ng iba’t ibang consumer at retail na mga negosyo sa Asya, kabilang ang Schwan’s Company at Carver Korea.

Inaasahan ng Masan na magsasara ang Transaksyon sa katapusan ng 2023 at patuloy na sinusuri ang iba pang mga estratehikong alternatibo para sa equity capital, kabilang ang pagbawas ng interes nito sa mga hindi pangunahing negosyo, upang palakasin ang profile ng likwididad nito at makamit ang isang sustainable na Net Debt sa EBITDA ratio na mas mababa sa 3.5x sa steady-state basis.

Ang Jefferies Singapore Limited ay kumilos bilang financial advisor sa Masan Group. Ang Transaksyon ay napapailalim sa mga karaniwang corporate at regulatory na pag-apruba.

Mga Detalye ng Transaksyon

  • Ang Transaksyon ay isang equity investment sa anyo ng Convertible Dividend Preference Share (“CDPS”) na iisyu sa presyong VND85,000 kada share na maaaring i-convert sa ordinary shares sa isang 1:1 conversion ratio
  • Bukod sa normal na mga dividend na babayaran (kung mayroon man) sa mga shareholder ng Kompanya, walang preference dividend ang CDPS para sa unang limang taon, at pagkatapos ay sinusundan ng isang 10% preference dividend sa par value ng bawat outstanding na CDPS kada taon mula sa ika-anim na anibersaryo onwards
  • Sa ika-10 anibersaryo ng pagkakalabas, ang mga outstanding na CDPS ay mandatory na iko-convert sa ordinary shares ng Masan Group
  • Nakikipag-usap din ang Masan sa iba pang mga investor upang palakihin ang mga pamumuhunan hanggang sa US$500 milyon na napapailalim sa umiiral na mga kondisyon sa pamilihan at pangangailangan ng kapital ng Kompanya


MASAN GROUP CORPORATION

Naniniwala ang Masan Group Corporation na gumagawa ng mabuti sa pamamagitan ng paggawa ng mabuti. Ang misyon ng Kompanya ay magbigay ng mas mahusay na mga produkto at serbisyo sa 100 milyong mamamayan ng Vietnam, upang makapagbayad sila ng mas mababa para sa kanilang pang-araw-araw na pangunahin. Layunin ng Masan na maabot ito sa pamamagitan ng pagpapataas ng productivity sa pamamagitan ng mga teknolohikal na inobasyon, pinagkakatiwalaang mga brand, at pagtutok sa mas kaunting ngunit mas malalaking pagkakataon na nakakaapekto sa pinakamaraming buhay.

Ang mga kasaping kompanya at kasosyo ng Masan Group ay mga lider sa industriya sa branded fast moving consumer goods, branded meat, modern retail, F&B retail, financial services, telecommunications, at value-add chemical processing, na kumakatawan sa mga segment ng ekonomiya ng Vietnam na nakakaranas ng pinakamabilis na transformative growth.

BAIN CAPITAL

Ang Bain Capital ay isa sa mga nangungunang pribadong investment firm sa mundo na may humigit-kumulang $180 bilyon ng mga asset sa ilalim ng pamamahala na lumilikha ng pangmatagalang epekto para sa aming mga investor, koponan, negosyo, at mga komunidad kung saan kami nakatira.

Mula nang itatag kami noong 1984, organikong pinalawak namin ang aming pang-unawa at karanasan sa ilang asset class kabilang ang private equity, credit, special situations, public equity, venture capital at real estate. Ginagamit namin ang aming shared platform upang ma-capture ang mga cross-asset class opportunities sa mga strategic areas ng focus. Sa mga opisina sa apat na kontinente, pinapantay ng aming global team ang aming mga interes sa mga yaon ng aming mga investor para sa pangmatagalang epekto.

Contact:
Mga Investor/Analyst
Phu Duong
E: ir@msn.masangroup.com

Ang press release na ito ay naglalaman ng mga pahayag na tumitingin sa hinaharap tungkol sa mga inaasahan ng Masan, mga intensyon o mga estratehiya na maaaring maglaman ng mga panganib at kawalang katiyakan. Ang mga pahayag na tumitingin sa hinaharap na ito, kabilang ang mga inaasahan ng Masan, ay kinasasangkutan ng mga kilalang at hindi kilalang panganib, kawalang katiyakan, at iba pang mga factor, na ilan ay lampas sa kontrol ng Masan, na maaaring magdulot sa mga resulta ng Masan na magkaiba sa anumang inaasahan, tinantiya o ipinahiwatig ng mga pahayag na tumitingin sa hinaharap na ito.