Nagbibigay ng babala para sa isang kumpanyang nakatala sa publiko na nakaranas ng napakalaking 335% pagtaas sa halaga nito sa simula ng taon ay maaaring magmukhang hindi karaniwan. Gayunpaman, ang ganitong pag-iingat ay totoo para sa espesyalistang blockchain mining na si Riot Platforms (NASDAQ:RIOT). Kahit na tila nakakakuha ng pabor mula sa Wall Street ang RIOT stock, dapat manatiling maingat ang pagtingin ng mga mamumuhunan dahil sa patuloy na kawalan ng katiyakan sa loob ng cryptocurrency.
Mahalaga na ipaliwanag na ito ay hindi isang buong negatibong pahayag. Ang mercado ng cryptocurrency ay may hindi makukumparang antas ng tapat na pagtangkilik, ngunit doon din nakalagay ang hamon – ang realm ng mga posibilidad ay sakop ng hindi lamang mga mapagmahal na prospekto kundi pati na rin ang realm ng mga mapangahas na tren. Kapag nakaranas ng pagbagsak ang mga cryptocurrencies, agad na kumakalat ang epekto nito sa bawat indibiduwal na coin, token, at mga negosyong nauugnay sa blockchain.
Sa harap ng malalaking hamon gaya ng pagbabalik ng Federal Reserve sa pagtaas ng interest rates at ang sumusunod na kahihinatnan nito, kabilang ang malalaking pagkawala ng trabaho, hindi maaaring balewalain ang kahinaan ng mga cryptocurrencies sa mga kondisyong hindi pabor. Ang mga decentralized na asset ay kumakatawan sa mga negosyong may mataas na panganib kaya’t madaling maapektuhan ng mga epekto sa RIOT stock at iba pang kumpanya na sangkot sa blockchain mining.
Bukod pa rito, nagpapakita ng pag-aalala ang lumalabas na ebidensya. Bagaman nakaranas ng napakalaking paglago ngayong taon ang RIOT stock, bumaba ito ng halos 21% sa nakaraang buwan. Bukod pa rito, nagpapahiwatig ang mga tanda mula sa merkado ng derivatives na maaaring muling pag-iisipin ng matatalinong mamumuhunan ang kanilang mga posisyon o pipiliing lumayo sandali mula sa Riot Platforms.
Pag-aanalisa sa Kompleks na Larangan ng Options ng RIOT Stock
Ang pagsisiyasat ng Barchart sa hindi karaniwang gawain ng options para sa RIOT stock ay nagpapakita ng tatlong transaksyon, lahat ay napapansin dahil calls sila – isang senyas na tradisyonal na nauugnay sa mapagmahal na damdamin. Ang Technical Opinion Indicator ng Barchart, na nagsasabi ng 72% na pagbili para sa RIOT stock, dagdag sa mapagmahal na larawan. Mahalaga na bigyang-diin na tama itong nagpapahiwatig ng kamakailang pagbagsak ng presyo ng aksyon, na nagpapahiwatig ng nakompromisong maikling terminong trayektoriya. Gayunpaman, nananatiling positibo ang pananaw para sa mas matagal na termino.
Nagdadagdag din sa mapagmahal na damdamin ang mga analyst ng Wall Street, na kolektibong nagsasabi ng malakas na pagbili para sa RIOT stock. Kinabibilangan ito ng anim na malakas na rekomendasyon ng pagbili, isang moderadong pagbili, at isang pagtingin. Mahalaga ring tandaan na nasa $16.89 ang median price target, na nagmumungkahing potensyal na pagtaas na higit sa 15% mula sa sarado ng trading noong Lunes. Bukod pa rito, ang ambisyosong target sa taas na $24 ay nagpapahiwatig ng malaking potensyal na paglago ng halos 64%.
Ngunit mahalaga ring tandaan na tungkol ito sa mga negosyong may kaugnayan sa cryptocurrencies. Kaya’t ang target sa ibaba na $6 ay nagpapahiwatig ng potensyal na panganib na kasangkot – ang pagbaba sa antas na ito ay maaaring magresulta sa malaking 59% na kawalan sa halaga ng pag-aari para sa mga mamumuhunan.
Sa pagsusuri sa data ng options flow ng Fintel para sa Riot Platforms, mas malinaw na larawan ang lumalabas, na nagsisipilay sa ingay ng pamilihan upang matukoy ang mga pangunahing transaksyon na maaaring ipahiwatig ang galaw ng matatalinong pera. Mahalaga ring tandaan na ang aktibidad ng options noong Lunes ay pinamumunuan ng calls. Gayunpaman, ang napapansin na detalye ay isa lamang sa limang pangunahing transaksyon ang kumakatawan sa biniling call, ang klasikong galaw na mapagmahal. Ang nalalabing transaksyon ay may kaugnayan sa ibinebenta na calls, na nagpapahiwatig ng mapangahas na damdamin. Kinabibilangan ang mga ibinebentang calls ng multi-sweep orders, na naipatupad sa iba’t ibang mga trade at palitan nang sabay-sabay.
Sa pagsusuri ng mga pangunahing estadistika, ang mga trader na bumenta ng RIOT calls ay may bolumen ng 7,297 kontrata laban sa bukas na interes na 40,927. Sa kabilang banda, ang mga biniling RIOT calls ay tumutugma sa bolumen ng 716 kontrata laban sa bukas na interes na 3,734.
Mas Mataas na Pagkakalantad sa Cryptocurrencies
Ang pag-iingat ay hindi lamang dahil sa pagtingin ng matatalinong pera sa RIOT stock. Dagdag pang alalahanin ang labis na pagkakasalalay nito sa presyo ng Bitcoin para sa paglago ng revenue nito.
Sa katunayan, may koorelasyong 61.5% sa pagitan ng kwarterlyong revenue ng Riot (mula Q1 2020 hanggang Q2 2023) at presyo ng Bitcoin. Mas mababa ito kumpara sa 93.3% na koorelasyon sa pagitan ng revenue ng Coinbase (NASDAQ: COIN) at Bitcoin. Ngunit ang pangunahing punto ay nananatiling: ang tagumpay ng crypto at blockchain ay nakasalalay sa mapagkakasundong gawi ng nasa ilalim nitong pamilihan.
Huling Pag-iisip
Bilang isang may-ari ng Bitcoin, personal akong nakikinabang sa pataas na direksyon ng pamilihan. Samantala, ang aking karanasan sa larangang ito ay nagpapaalala sa akin na maaaring subukan ng cryptocurrencies ang pagtitiis ng tao, at kailangan ang dosis ng realismo. Ang potensyal nitong makaapekto nang masama sa hindi inaasahang tao ay hindi maaaring balewalain.
Sa harap ng pagbenta ng mga blockchain miner ng bahagi ng kanilang mga Bitcoin at pagdududa sa pagdating ng isang spot Bitcoin ETF, ang konserbatibong pagtingin ay mukhang angkop sa kasalukuyan. Sa pinakamababang lebel, dapat maging lubos na maingat ang mga mamumuhunan kapag nagpapalagay ng RIOT stock at kaparehong kumpanya.
