Nagpapahiwatig ang mga stock futures ng positibong simula sa araw ng pangangalakal, na may Setyembre S&P 500 futures (ESU23) na tumaas ng +0.49%, at Setyembre Nasdaq 100 E-Mini futures (NQU23) na tumaas nang malaki sa maagang kalakalan ng umaga. Kinuha ng merkado ang optimismo mula sa kamangha-manghang Q2 na mga resulta ng Nvidia, na humantong sa pagtaas ng +8% sa pre-market na sesyon. Lumampas ang semiconductor powerhouse sa mga inaasahan para sa Q2 na kita, nagbigay ng masiglang Q3 revenue outlook, at inihayag ang mga plano para sa karagdagang $25B na stock repurchase. Tinangkilik ng Stifel ang Nvidia mula sa Hold papunta sa Buy, lalo pang itinaas ang sentiment ng investor.
Sa kalakalan kahapon, naranasan ng Wall Street ang mga pagtaas sa pangunahing mga indice, na may Nasdaq 100 na nakamit ng isang linggong mataas. Nag-ambag ang Netflix (NASDAQ: NFLX) sa positibong trend, umakyat ng higit sa +3% matapos ihayag ng Antenna, isang pananaliksik na firma, ang pagdaragdag nito ng humigit-kumulang 2.6 milyong bagong subscriber noong Hulyo. Gumawa rin ng mabuti ang mga stock ng chip, habang bumaba mula sa halos 16-taong peak ang yield sa 10-taong Treasury. Kumita sina AMD (NASDAQ: AMD) at Marvell (NASDAQ: MRVL) ng higit sa +3%. Bukod pa rito, nakita ng Advance Auto Parts (NASDAQ: AAP) ang pagtaas ng higit sa +3% matapos magtalaga ng bagong CEO at magsimula ng pagsusuri sa estratehiya.
Gayunpaman, naharap ng Foot Locker (NYSE: FL) ang pagbaba ng -28% dahil sa pagbawas sa taunang gabay nito at pagpapahinto sa quarterly dividend.
Nagpahiwatig ang data sa ekonomiya noong Miyerkules ng hindi inaasahang pagbaba sa U.S. S&P Global Composite PMI sa 50.4 para sa Agosto, nagpapakulo ng espekulasyon na maaaring muling isaalang-alang ng Federal Reserve ang estratehiya nito sa pagtaas ng rate. Sa kabilang banda, umabot sa 1.5-taong mataas na 714K noong Hulyo ang mga bago na bahay sa US, lumampas sa mga forecast na 705K.
“Sa mga data sa ekonomiya, tila pinapakahulugan ng merkado ang masamang balita bilang potensyal na mabuting balita, partikular na nauugnay sa mga PMI sa US at Europa. Nagmumungkahi ang interpretasyong ito ng mga inaasahan ng paghinto sa mga darating na pagtaas sa rate, na kapaki-pakinabang para sa AI at mga stock ng tech,” pahayag ni Grace Tam, pangunahing investment advisor para sa Hong Kong sa BNP Paribas Wealth Management.
Nakatuon na ngayon ang pansin ng investor sa paparating na talumpati ni Federal Reserve Chairman Jerome Powell sa Jackson Hole central bank symposium sa Biyernes. Inaasahan na magbibigay ang talumpati ng mga pananaw sa US rate outlook. Nagmumungkahi ang mga rate futures ng US ng 13.5% na probabilidad ng 25 basis point na pagtaas sa rate sa pagpupulong ng FOMC sa Setyembre at 40.1% na posibilidad ng katulad na pagtaas sa Nobyembre.
Nakatakda na maglabas ng kanilang quarterly na mga resulta ngayon ang mga pangunahing kumpanya tulad ng Intuit (NASDAQ: INTU), TD Bank (NYSE: TD), Workday (NASDAQ: WDAY), Ulta Beauty (NASDAQ: ULTA), at Marvell (NASDAQ: MRVL).
Ngayon, nasa spotlight ang US Durable Goods Orders data. Hinihulaan ng mga ekonomista ang -4.0% m/m na figure para sa Hulyo, salungat sa naunang +4.7% m/m na pagbasa. Bukod pa rito, nakatuon ang pansin sa US Core Durable Goods Orders data, na inaasahang magiging +0.2% m/m para sa Hulyo, sumunod sa +0.6% m/m na pagbasa noong Hunyo. Nakatakda rin ang US Initial Jobless Claims data, na may consensus estimate na 240K, bahagyang mas mataas kaysa 239K noong nakaraang linggo.
Sa bond market, ang yield sa 10-taong Treasury ng Estados Unidos ay nasa 4.184%, na sumasalamin sa -0.38% na pagbaba.
Kumikita ng lupa ang mga European market, na may Euro Stoxx 50 futures na tumaas ng +0.56% dahil sa pinahusay na sentiment na pinatatag ng malakas na kita ng Nvidia at posibilidad na ihinto ng mga central bank ang pagtaas ng rate dahil sa mabagal na data sa ekonomiya. Pinamumunuan ng mga stock sa teknolohiya ang pag-charge, na may Asm International N.V. (ASM.NA), BE Semiconductor Industries N.V. (BESI.NA), at Asml Holding (ASML.NA) na lahat tumaas ng higit sa +1%. Gumagawa rin ng mabuti ang mga retail na stock. Pinukaw ng pananaw para sa paghinto sa pagtaas ng interes ng European Central Bank ang mga investor, na sinikap ng mga indicator ng nahinang aktibidad sa negosyo sa buong Europa. Nakita ng Symrise Ag (SY1.D.DX) ang higit sa +2% na pagtaas matapos i-upgrade ng Morgan Stanley.
Nanatiling relatibong magaan ang economic calendar ng Europe para sa Huwebes.
Positibo ang pagsasara ng mga Asian market, na may Shanghai Composite Index ng Tsina (SHCOMP) na bahagyang tumaas ng +0.12%, at Nikkei 225 Stock Index ng Japan (NIK) na tumaas ng +0.87%.
Nakita ng Shanghai Composite Index ng Tsina ang bahagyang pagtaas habang sinunggaban ng mga investor ang pagkakataon matapos ang mga kamakailang pagbaba. Pinigilan ng patuloy na alalahanin sa posibleng pagbagal ng ekonomiya sa Tsina ang mga pagtaas. Nagbigay-suporta sa yuan ang desisyon ng People’s Bank of China na itakda ang araw-araw na reference rate na lumampas sa mga inaasahan. Bagaman ipinakita ng sentiment ng consumer sa Tsina ang magandang pagbuti noong Agosto, nananatiling alalahanin dahil sa mahirap na taon para sa ekonomiya. Pinamunuan ng mga stock na may kaugnayan sa artificial intelligence at semiconductor ang pag-angat, itinulak ng malakas na performance ng Nvidia. Gayunpaman, ipinakita ng industriya ng trust sa Tsina ang mga palatandaan ng pagsisikip, nagdaragdag ng presyon sa ekonomiya. Ipinahayag ng ilang insider ang pag-aalinlangan tungkol sa epektibidad ng mga pagsisikap sa pagpapanatili ng katiwasayan ng local government financing vehicle.
Ayon kay Yang Delong, Pangunahing Economist sa First Seafront Fund Management, “Ang kasalukuyang mababang at kaakit-akit na valuations ay gumagawa ng kapaki-pakinabang na oras para sa mga pangmatagalang investor na bumili ng mga stock ng Tsina.”
Nakamit ng Nikkei 225 Stock Index ng Japan ang apat na magkakasunod na panalong sesyon, ang pinakamahaba mula kalagitnaan ng Hunyo. Itinulak ng positibong momentum ang matatag na kita mula sa chip giant na Nvidia ng US, na itinaas ang mga share na may kaugnayan sa semiconductor. Lumundag ng higit sa +3% ang Tokyo Electron, isang lider sa paggawa ng kagamitan sa chip, habang umangat naman ng higit sa +1% ang Advantest, isang manufacturer ng pagsusuri sa chip. Nakaranas din ng pagtaas ng higit sa +2% ang SoftBank Group, isang investor na nakatuon sa mga AI startup. Nakakuha ng pinakamataas na puwesto sa mga porsiyentong pagtaas sa Nikkei ang Pacific Metals Co. Ltd., na sumirit ng higit sa +5% matapos ianunsyo ang isang kasunduan upang bumuo ng teknolohiya sa pag-refine ng nikel na gumagamit ng microwave upang mabawasan ang greenhouse gas emissions. Bumaba ng -2.72% papunta sa 17.89 ang Nikkei Volatility, isang indicator ng implied na pagkakalabuan.
Mga Pre-market Mover sa US
Guess? (NYSE: GES), na sumirit ng +18% matapos ipost ang malalakas na Q2 na mga resulta at itaas ang FY24 na gabay nito. C3.ai Inc (NYSE: AI), Palantir (NYSE: PLTR), at Marvell (NASDAQ: MRVL) ay naranasan din ang mga pagtaas ng higit sa +4% matapos ang kamangha-manghang performance ng Nvidia. Sumirit ng higit sa +12% ang Splunk Inc (NASDAQ: SPLK) matapos iulat ang mga resulta ng Q2 na lumampas sa mga inaasahan at itaas ang FY24 revenue outlook nito. Nakaranas ng higit sa +5% na pagtaas ang Autodesk (NASDAQ: ADSK) matapos ang masiglang Q2 na mga resulta at solidong FY24 na gabay. Kumita ng higit sa +2% ang Kenvue Inc (NYSE: KVUE) matapos i-upgrade ng Goldman Sachs mula Neutral papunta sa Buy. Sa kabilang banda, bumaba ng humigit-kumulang -5% ang Vizio Holding (NYSE: VZIO) matapos i-downgrade ng BofA ang stock mula Buy papunta sa Underperform.
Tanyag na Paglabas ng Kita ng US para sa Ngayon
Intuit (INTU), TD Bank (NYSE: TD), NetEase (NASDAQ: NTES), Workday (NASDAQ: WDAY), Marvell (NASDAQ: MRVL), Dollar Tree (NASDAQ: DLTR), Ulta Beauty (NASDAQ: ULTA), Huazhu (NASDAQ: HTHT), Burlington Stores (NYSE: BURL), Futu (NASDAQ: FUTU), Affirm (NASDAQ: AFRM), Frontline (NYSE: FRO), Gap (NYSE: GPS), Weibo Corp (NASDAQ: WB), PagSeguro Digital (NYSE: PAGS), Nordstrom (NYSE: JWN), Credo Technol
