Maaari na bang Bumili ng Bahay ngayon?

(SeaPRwire) –   Hindi madaling oras upang subukang bumili ng bahay.

Bumaba ang mga rate ng mortgage mula noong nakaraang taglagas, ngunit nananatiling malaki ang pagkakaiba kaysa sa nakalipas na dekada. Walang maraming mga ari-arian sa merkado rin. Bahagi ito dahil ang mga may-ari ng bahay na nagkaroon ng suwerte upang makakuha ng mababang rate ay ayaw lumipat at magbayad ng mas mataas na isa.

Ang Pederal Reserve, na ang mga desisyon ay nakakaapekto sa mga rate ng mortgage, ay nakapagbigay ng senyales na nakamit na ang pinakamataas na punto ng mga rate ng interes. Ngunit kahit na bumaba ito ay inaasahan, walang indikasyon na lalabas ang merkado ng pag-aari ng bahay nang mas maganda para sa mga bumibili anumang panahon sa hinaharap, ayon sa mga ekonomista.

“Kung hyper-fixate ka sa mga rate ng mortgage, hindi ka gagawa ng anumang iba kundi pababain ang sarili mo sa pagiging lubos na baliw,” ayon kay Jacob Channel, senior economist sa Lending Tree.

Para sa mga prospective buyer, mahirap na hindi mag-obses sa halaga ng pera kung bumili ka lamang dalawang taon na ang nakalipas. Ang isang taong humihiram ng $500,000 sa mga rate ng mortgage ngayong mga 6.6% ay babayaran ng $1,000 mas marami kada buwan kaysa sa isang taong humihiram ng $500,000 noong Peb. 2021, nang ang mga rate ay mga 3%. Ngunit ang napakababang mga rate ng mortgage noong 2020 at 2021—sa katunayan, ang ilalim ng 4% na mga rate ng mortgage na nagsilbing maraming bahagi ng nakaraang dekada—ay matagal nang nawala.

“Nasa isang panahon tayo kung saan ang mga rate ng mortgage ay mananatiling mataas,” ayon kay Lisa Sturtevant, punong ekonomista ng Bright MLS, isang multiple listing service. “Hindi natin makikita ang mga rate pababa sa 3% sa aming buhay.” Ayon kay Sturtevant, tulad ng maraming iba pang mga ekonomista, naniniwala siya na dapat bumaba nang mabagal ang mga rate ng mortgage sa taong ito, ngunit mananatili ito sa itaas ng 6% hanggang sa katapusan ng 2024. Ito ay isang pagbuti mula noong taglagas ng 2023, nang umabot ito sa 8%.

Naiimpluwensyahan ang mga rate ng maraming bagay. Tinitingnan ng mga lender ang mga rate na itinakda ng Pederal Reserve, na nakakaapekto sa halaga na kailangan ng mga bangko upang mangutang sa isa’t isa sa gabi. Tinitingnan din nila ang mga press conference ng Pederal Reserve, tulad ng noong Enero 31, upang malaman ang direksyon ng ekonomiya ayon sa mga sentral na bangko. Naiimpluwensyahan din ang mga rate ng mortgage ng 10-taong yield ng Treasury—essentially ang bunga ng isang bond na ipinagbibili ng pamahalaang pederal—dahil ipinapakete at ipinagbibili sa securities ang mga mortgage na nakikipagkompetensiya sa mga government bonds na ito.

Hinahayaan ng Pederal Reserve na bumaba ang mga rate ng interes dahil ayaw nitong bumalik sa walang habas na inflasyon. Sa press conference nito noong Enero 31, sinabi ng Fed na planong manatiling patuloy ang mga rate sa ngayon. “Ang ekonomiya ay hindi tiyak, at patuloy na napapansin ng Komite ang panganib sa inflasyon,” ayon sa Pederal Open Market Committee.

Kahit bumaba ang mga rate ng mortgage, walang dahilan para manatili sa labas ng merkado ang mga prospective homebuyer, ayon sa mga ekonomista. Ito ay dahil may kakulangan sa pag-aari ng bahay sa Estados Unidos na inaasahan ng mga eksperto na patuloy na magpapataas ng presyo. Nahihirapan ang mga nagtatayo ng bahay dahil sa Great Recession, at mabagal sa pagtatayo ng bagong tirahan sa parehong oras na nananatiling nakatira ang mga may-ari ng umiiral na bahay upang mapanatili ang kanilang mababang rate ng mortgage. Namumuhay nang mas matagal ang mga Baby Boomer at nananatili sa kanilang mga tirahan. Samantala, ang mga millennials na huling nakabawi sa pinansyal mula sa Great Recession ay nagmamadali pumasok sa merkado ng pag-aari ng bahay, na lumilikha ng mas maraming pangangailangan kaysa sa suplay. “Naniniwala ako na mananatiling sa ganitong mababang inventory hanggang sa hindi bababa sa 2030,” ayon kay Sturtevant.

Habang nagiging mas mahal ang paghiram dahil sa mataas na rate ng mortgage, lumalaki rin ang presyo ng pag-aari ng bahay. Nationwide, tumaas ng 5.14% ang presyo ng bahay noong Nobyembre 2023 kumpara sa Nobyembre 2022, ayon sa S&P CoreLogic Case-Shiller Home Price Index. Sa loob ng nakaraang apat na taon, tumaas ng halos 50% nationwide ang presyo.

Ayon sa mga ekonomista, dapat may mas maraming bahay sa merkado noong 2024 kaysa sa nakaraang isa o dalawang taon. Hindi maiwasang may turnover: lumilipat ng trabaho ang iba, o gustong mamuhay sa bagong lungsod at kailangang ibenta ang kanilang mga tirahan. Pinabilis ng mga nagtatayo ng bahay ang pagtatayo ng bagong pabahay, na nagdadala ng mas maraming inventory sa merkado. Hindi naman talaga mataas ang kasalukuyang mga rate ng mortgage kung ihahambing sa kasaysayan—lumampas sa 10% ang mga rate ng mortgage sa karamihan ng dekada ng 1980 at lumampas sa 6% sa maraming bahagi ng dekada ng 1990.

Ngunit kapag tinutukoy ng mga ekonomista ang mas maraming bahay na darating sa merkado, tungkol sa pagdagsa, hindi sa pagbaha. Nahihirapan pa ring umangkop ang mga bumibili sa bagong normal, na nagnanais para sa mga araw ng mababang interes at maraming inventory. Ngunit matagal nang nawala ang mga araw na iyon.

“Nakakahikayat na isipin kung ano sana ang nangyari kung bumili ka nang ang mga rate ng mortgage ay 3%,” ayon kay Channel. “Ngunit hindi iyon gaanong iba sa pagtatanong kung ano sana ang nangyari kung bumili ka ng stock ng Amazon noong 1999. Iyon ay nalulungkot na pagkawasak para sa mga araw na naglilinaw.”