Sa mga panahon ngayon na ang mga rate ng mortgage ay nasa pinakamataas na antas sa loob ng 21 taon at ang bilang ng mga bahay na ibinebenta bawat buwan ay nasa pinakamababang punto sa loob ng higit sa isang dekada, ang mga broker ng mortgage ay gagawin ang mga hindi karaniwang hakbang upang hikayatin ang mga bumibili na pumasok sa merkado ng pag-aari ng bahay.
Isa sa mga mas mahihiwatig na paraan ay mula sa Zillow, ang online na platform para sa real estate, na nag-aalok ng libreng pera sa bagong mga bumibili ng bahay na tulong sa kanilang mga down payment. Ang programa, na sinusubukan ng kompanya sa Arizona, ay magbibigay ng mga grant sa mga nakaligtas na bumibili ng bahay na katumbas ng 2% ng presyo ng pagbili, bumababa ang kanilang down payment hanggang sa 1%.
Para sa isang tinatawag na “starter home” sa Arizona na nagkakahalaga ng $275,000—isang halimbawa na ibinigay ng Zillow sa kanilang press release na nag-aanunsyo ng programa—iyan ay nangangahulugan ng grant na $5,500.
Ayon kay Orphe Divounguy, isang economist ng Zillow, inaalok ng kompanya ang parehong tulong na karaniwang natatanggap ng mga potensyal na bumibili ng bahay mula sa kanilang mga magulang. “Sa isang kapaligiran kung saan mahigpit ang pagpapautang, may mga nagrerenta na halos kasinghalaga, kung hindi mas mataas, sa renta kaysa sa babayaran nila upang mag-ari,” ani Divounguy. “Ito ang perpektong panahon upang pumasok dito at tulungan ang mga naisiksik dahil wala silang access sa equity ng pamamahay ng kanilang mga magulang.”
Ang mga tagapagsalita ng Zillow ay hindi sasabihin kung gaano kalaki ang inaasahan nitong ibibigay sa tulong sa down payment, ni kung ano ang inaasahang sukat ng karaniwang indibidwal na grant, ngunit umaasa ang kompanya na iralot ang plano sa buong bansa. Dahil limitado ang programa sa unang beses na bumibili na may kita sa ilalim ng average sa lugar, malamang na hindi lalagpas sa $10,000 ang mga grant.
Mataas na interest rates, mababang inventory
Lamang 4.04 milyong umiiral na bahay ang ibinebenta noong Agosto sa U.S., ang pinakamasamang bilang para sa anumang Agosto mula noong 2010, ayon sa National Association of Realtors. Ayon sa mga ahente sa real estate at mga nagmamasid sa merkado ng pag-aari ng bahay, ang bagal na merkado ay dala hindi lamang ng mataas na interest rates, kundi ng kakulangan ng mga available na bahay. Ang kakulangan ay produkto ng pagbagal sa konstruksyon dulot ng pandemya at ang hindi paghahandog ng mga umiiral na may-ari ng bahay ng kanilang mababang rate ng mortgage na nakuha taon ang nakalipas.
“Ito ay isang kakaibang, kakaibang merkado,” ani Butch Leiber, isang ahente sa real estate at pangulo ng Phoenix Realtors board of directors. “Mayroon tayong super, super mababang inventory. Nang ang interest rates ay tumaas, nakita natin ang aktibidad ng bumibili na bumaba. Ang problema ay bumaba rin ang aktibidad ng nagbebenta. Kung mayroon silang mortgage, mayroon silang 3%, 4%, 5% na mortgage at hindi sila gustong lumipat.” Ang average na 30-taong fixed interest rate ay 8.07% noong Oktubre 16, ayon sa Investopedia.
Upang hikayatin ang mga bumibili, ang mga tagagawa ng bahay ay sinusubukan ring babaan ang presyo ng pagpapautang. Habang ang Zillow ay nag-aalok ng tulong sa down payment, ang mga tagagawa ay bumababa ng interest rates para sa mga bumibili sa pamamagitan ng “pagbili ng pagbababa” ng rate ng mortgage. Sa kabisaan, sila ay nagbabayad ng isang beses na bayad sa isang bangko o originator ng mortgage sa palitan ng mas mababang interest rate. Dahil ang pinakamalalaking home builders tulad ng Lennar at Pulte ay mayroon din negosyo sa pag-ooriginate ng mortgage, sila ay nakakaranas ng mas kaunting pinansyal na pagkakalantad.
Bagaman ang Zillow ay hindi isang tagagawa ng bahay, ito ay tumutukoy ring mahuli ang pinakamalaking bahagi ng merkado ng real estate na maaari. Itinatag noong 2004, ang Seattle-based Zillow ay nagsimula bilang isang online na serbisyo para sa data at listahan ng real estate. Ito ay kalaunang lumawak upang isama ang pamamahala ng mga apartment, pagkakabroker ng mga pagrerenta, at pag-connect ng mga bumibili at nagbebenta sa mga ahente. Noong 2018, ito ay binili ang Mortgage Lenders of America upang pumasok sa negosyo ng home loans. Ayon kay Zillow CEO at co-founder na si Rich Barton, layunin ng kompanya na idoble ang kanilang bahagi sa lahat ng transaksyon sa real estate sa U.S. mula 3% hanggang 6% sa 2025.
Pagsapi sa “Zillow ecosphere”
Sa pamamagitan ng tulong sa mga potensyal na bumibili ng bahay na kumuha ng mga mortgage, nakakabit ang Zillow sa kanilang suite ng mga produkto at serbisyo sa real estate, ayon kay Leiber. “Kung maaari nilang makapasok sila sa Zillow ecosphere, mapapadali sila sa Zillow sa mahabang panahon,” aniya.
Ang paggawa ng mga insentibo para sa mga bumibili ng bahay na may mababang kita upang tanggapin ang utang ay nagpapakita ng alaala ng mga problema sa subprime mortgage na nakatulong lumikha ng global na krisis pinansyal noong 2008. Ngunit ayon kay Zillow executives, ang programa ay walang katulad sa mataas na panganib na mga mortgage na ibinigay sa mga hindi nakaligtas na bumibili halos dalawang dekada na ang nakalipas.
“Ito ay hindi 2006, 2007,” ani Divounguy. “Ito ay isang konbensyonal na 30-taong fixed na loan, kung saan ang mga prospektibong bumibili ay dapat tumugon sa lahat ng karaniwang pamantayan, ang mga karaniwang pangangailangan.” Dagdag pa niya, sinasabi na mayroong sobrang maraming nakaligtas na bumibili na kailangan ng mga bahay, hindi kailangan ng Zillow na magpapautang sa mga hindi nakaligtas na bumibili. “Ang rate ng delinquency sa mortgage ay mas mababa ngayon kaysa noong bago ang pandemya o halos anumang panahon sa naitalang kasaysayan,” ani Divounguy. “Ang mga credit score ng bagong bumibili ng bahay ay malapit sa pinakamataas na antas mula nang tayo ay nakarekord ng mga iyon.”
Bagaman ang programa ng Zillow ay kakaiba dahil ang tulong sa down payment ay galing sa isang lender, marami ring ganitong programa na pinapatakbo ng mga pamahalaan at non-profit upang tulungan ang unang beses na bumibili ng bahay, lalo na ang mga nasa military o mula sa nakakapinsalang grupo.
Bago pumasok sa anumang programa, makatwiran na makipag-usap sa isang tagapayo sa pagbili ng bahay, ani Jackie Boies, isang eksperto sa pag-aari ng bahay sa Money Management International, isang non-profit na nag-aalok ng pagpayo sa karagdagang mga programa sa edukasyon pinansyal. Bagaman walang inherently na nakapinsala sa tulong sa down payment, “ang mga bumibili ay kailangan ng maraming pag-aaral,” aniya. “Kung masyadong maganda upang totoo, malamang ay hindi totoo iyon.”
