Sa nakalipas na tatlong linggo, tinawag ng prosecution sa paglilitis ni Sam Bankman-Fried isang serye ng mga testigo at ipinakita ang mahigit isang daang piraso ng ebidensya upang gawin ang kaso na ang tagapagtatag ng nabigong cryptocurrency exchange na FTX ay alam na kinuha ang pera ng customer at nagkamali sa pagsasalita nito publiko. Inakusahan si Bankman-Fried ng pitong bilang, kabilang ang wire fraud at conspiracy upang magkomite ng pagnanakaw ng pera. Sa panahon ng paglilitis, nagbigay ng mga nakapanghahabag na testimonya laban sa kanya ang tatlong pinakamalapit niyang kasamahan, at sinisi siya sa pagpapatakbo sa kanila upang magkomite ng mga krimen.
Malapit nang mag-halftime ang paglilitis at magkakaroon ng buong anim na araw na pagtigil, kung saan inaasahan na iprensenta ng defense team ni Bankman-Fried ang kanilang kaso simula Oktubre 26. Maraming midya outlets ay kinritiko ang kanilang estrategya hanggang ngayon, at sinabi ng mga eksperto sa batas kay TIME na nakaharap ng malaking hamon ang defense team ni Bankman-Fried. Dito ang pinakamalalang piraso ng ebidensya na ipinakita ng prosecution, at paano maaaring harapin ng abogado ni Bankman-Fried sa susunod na linggo ang kanilang depensa.
Ang kredibilidad ni Caroline Ellison
Ang unang malaking hadlang na kailangan harapin ng depensa ay ang testimonya ni Caroline Ellison, ang dating CEO ng Alameda Research. Ang crypto trading firm ay karamihan ay pag-aari ni Bankman-Fried at naglagay ng mga puwesto na nagkakahalaga ng bilyong dolyar sa iba’t ibang bahagi ng crypto ecosystem gamit ang pera ng customer ng FTX. Si Ellison ay dating kasintahan din ni Bankman-Fried, at ang kanyang malapit na ugnayan sa kanya ay naglagay sa kanya bilang mahalagang bahagi ng parehong depensa at pang-akusasyon na kuwento.
Sa kanilang pagbubukas na pahayag, sinubukan ng abogado ni Bankman-Fried na sisihin si Ellison sa pagkabagsak ng kompanya, na nag-aangking si Bankman-Fried ay umasa sa kanya, at siya ay naglagay ng maling pinansyal na desisyon. Sa kabilang banda, ipinakita ng prosecution si Ellison bilang isang mapagkumbaba at nakakaalam na kasabwat na nagkomite ng pinansyal na krimen sa direksyon ni Bankman-Fried.
Noong Oktubre 10, sumaksi si Ellison bilang isang kooperatibong testigo. (Siya ay nagplea ng guilty sa fraud at conspiracy.) Sa loob ng tatlong araw sa witness stand, siya ay walang pag-aalinlangan na sinisi si Bankman-Fried sa paghiram ng bilyong dolyar sa pera ng customer ng FTX ng Alamada, at ipinakita sa hurado ang ebidensya na kumikilos na pareho silang Ellison at Bankman-Fried ay nakakaalam ng sitwasyon at nag-aalala tungkol dito sa loob ng buwan bago ang pagkabagsak.
“[Bankman-Fried] sinabi na magandang pinagkukunan ng kapital ang FTX, at siya ang naglagay ng sistema na nagpapahintulot sa Alameda na mag-utang mula sa FTX,” sabi ni Ellison sa witness stand.
Upang ipakita ang kaalaman ni Bankman-Fried sa paghiram ng pera ng customer at ang potensyal nitong panganib, ipinakita ni Ellison ang ilang spreadsheet na ginawa niya sa loob ng 2021 at 2022, na nagpapakita ng malaking utang ng Alameda sa mga customer ng FTX. Sinulat ni Ellison sa isa sa mga spreadsheet na babagsak ang Alameda kapag bumagsak ang crypto, ibinigay na ang kanilang hindi magandang pinansyal na sitwasyon. Sumagot si Bankman-Fried sa isang komento: “yup & could also get worse.”
Sa kanilang pagbubukas na pahayag, ipinaliwanag ng defense lawyers ni Bankman-Fried na malayo siya sa mga aksyon ni Ellison. Ngunit nakapagpakita si Ellison sa pamamagitan ng text threads na hinahanap niya ang pag-apruba at gabay ni Bankman-Fried sa mga pangunahing desisyon.
Sinubukan din ng defense lawyers na sabihin sa kanilang pagtatanong kay Ellison na tinuruan siya ng mga prosecutor, at may mga hindi pagkakatugma ang kanyang kuwento. Ngunit malapit ang bersyon ng mga pangyayari na sinabi ni Ellison sa witness stand sa kuwento na sinabi niya sa mga empleyado ng Alameda sa gitna ng pagkabagsak noong Nobyembre na nakaraan, na bago pa lumapit ang mga prosecutor. (Ang mga clip ng meeting na iyon ay inilabas bilang bahagi ng ebidensya ng prosecution.)
“Siya ay lumabas bilang isang mapagkumbaba na testigo,” sabi ni Ari Redbord, pinuno ng legal at pamahalaang ugnayan sa TRM Labs, isang cryptocurrency regulatory startup at dating prosecutor, na nag-abang ng kaso nang malapitan. “Sa tingin ko ay mayroong magandang corroborating evidence: Ang mga spreadsheet ay napakalakas.”
Naniniwala rin si Redbord na napansin ng hurado ang pagkakaiba sa pagitan ng agresibong wika ng depensa laban kay Ellison at ang kanilang mababang pagtatanong sa kanya. “Mayroon kang depensang abogado na nagpangako na maririnig mo kung paano si Caroline Ellison, ang CEO ng Alameda, sa katunayan ay responsable sa maraming bagay dito. At pagkatapos hindi iyon ilalagay sa ebidensya ay isang malaking pagkabigo,” sabi ni Redbord. “Isa sa mga cardial na kasalanan ng trabaho sa paglilitis ay hindi mo gustong ipangako ang isang bagay sa iyong pagbubukas na pahayag na hindi mo ibibigay sa loob ng paglilitis.”
Mga salungat na pahayag
Sinabi rin ng abogado ni Bankman-Fried na ipapakita nila na siya ay kumikilos nang may mabuting asal, at “makatwiran” na naniniwala siya na siya ay kumikilos sa pinakamainam na interes ng kanyang mga customer at mamumuhunan. Sinubukan ng prosecution na sirain ito sa pamamagitan ng pagpapakita kung paano si Bankman-Fried ay lumahok sa mapanlinlang na gawain sa negosyo at nagbigay ng publikong pahayag na nag-iiba mula sa kanyang pribadong mga aksyon.
Halimbawa, sinabi ni Ellison na pinag-utos siya ni Bankman-Fried na gumawa ng pekeng balance sheets para sa mga nagpapautang na itinago ang mga utang ng Alameda. Sinabi ni Nishad Singh, pinuno ng engineering ng FTX na pinag-utos siya ni Bankman-Fried na ibalik ang petsa ng mga transaksyon upang gawing mas malaki ang kita ng FTX.
Tweet ni Bankman-Fried noong Hulyo 31, 2019 na ang crypto account ng Alameda sa FTX ay “just like everyone else’s.” Ngunit sinabi ni FTX co-founder Gary Wang na sa parehong araw na iyon, pinag-utos siya ni Bankman-Fried na gawing ang Alameda ang tanging account sa FTX na maaaring magkaroon ng negatibong balanse, i.e., mag-utang mula sa iba pang mga customer.
At noong Nobyembre 7, 2022, habang bumabagsak ang FTX, tweet ni Bankman-Fried na “FTX has enough to cover all client holdings.” Ngunit iyon ang araw na tinawag niya si Ellison at iba pang tao at kinilala ang $8.1 bilyong kakulangan sa pera ng customer.
Pagpapabagsak sa mga testigo
Ngunit hindi pa tapos ang kaso. Inosente si Bankman-Fried hanggang sa mapatunayan ang kasalanan, at kailangan ng hurado na magkasundo sa pagkondena sa kanya. Nagbigay ng mga clue ang pagtatanong ng depensa sa pamamagitan ng pagtatanong kung paano maaaring harapin nila susunod na linggo, na nagpapahiwatig na malamang susubukan nilang pabagsakin ang tatlong pangunahing testigo, at iinsinuate na tinuruan sila ng gobyerno.
Sa kanilang pagtatanong kay Wang at Singh, halimbawa, sinubukan ng abogado ni Bankman-Fried na ipakita kung paano bumago ang kuwento ng dalawang executive ng FTX sa loob ng buwan ng pagkikita nila sa mga prosecutor. Anumang hindi pagkakatugma na makukuha ay maaaring gamitin bilang batayan upang ilagay sa alinlangan ang buong kuwento nila, ayon kay Tim Howard, kasapi ng law firm na Freshfields at dating federal prosecutor. “Habang nilalagay nila ang batayan sa mga tanong tungkol sa bias, maaari silang bumalik at saktan sila nang malakas para sa mga pahayag sa pagtatapos,” sabi niya. “Gusto lamang nilang tiyakin na nakatala ang rekord.”
Sa katunayan, sinabi ni Howard na maaaring may estratehikong mga dahilan kung bakit pinili ng defense attorneys na huwag masyadong agresibo sa pagtatanong sa mga testigo sa panahon ng pagtatanong. “Paminsan-minsan may panganib na kung lumakas ka masyado, lalo na laban kay, halimbawa, Caroline Ellison, maaaring magdulot ito ng simpatya mula sa ilang hurado,” sabi niya.
Habang piniling hindi masyadong saktan si Ellison ng abogado ni Bankman-Fried, sila ay lumakas laban kay Singh, sa isang pagtatangka upang mapabagsak ang larawan niya bilang isang uri ng moral na kompas ng kompanya. Sinabi ni Singh sa testimonya na pagkatapos malaman na kinukuha ng Alameda ang cu
